Reaksi Pasar Seputar Pengumuman Stock Split Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia
Abstract
Aktivitas perdagangan yang terjadi di bursa dipengaruhi oleh berbagai faktor, salah satunya yaitu corporate action. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi seputar pengumuman stock split pada 33 perusahaan di Bursa Efek Indonesia. Analisis dilakukan dengan uji beda pada rata-rata abnormal return dan trading volume activity pada lima hari sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengumuman stock split tidak berpengaruh baik pada abnormal return maupun pada trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman stock split.
References
Aduda, J. O., & Chemarum, C. S. (2010). Market Reaction to Stock Splits; Empirical Evidence from NSE. African Journal of Business Studies. 1(2).
Amin, M.A.N. (2020). Apakah Stock Split Memberikan Keuntungan Tidak Normal. Permana:Jurnal Perpajakan, Manajemen, Dan Akuntansi, 12(1), 9-17.
Brown, S. J., & Warner, J. B. (1985). Using Daily Stock Returns: The Case Of Event Studies. Journal of financial economics, 14(1), 3-31.
Fahmi, I. (2015). Pengantar Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Bandung: Alfabeta.
Fama, E. F. (1976). Efficient Capital Markets: Reply The Journal of Finance, 31(1), 143-145.
Harjito, A. & Martono. (2012). Manajemen Keuangan. Edisi Pertama. Yogyakarta: Ekonisia.
Hartono, J. (2000). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kedua. Yogyakarta: Penerbit BPFE.
. (2013). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kedelapan. Yogyakarta: Penerbit BPFE.
Hastuti, A.W., & Sudibyo, B. (1998). Pengaruh Publikasi Publikasi Laporan Arus Kas Terhadap Volume Perdagangan Saham Perusahaan di Bursa Efek Jakarta. The Indonesian Journal of Accounting Research, 1(2).
Iramani. & Muazaroh. (2006). Analisis Kinerja Keuangan, Kemahalan Harga Saham, dan Likuiditas pada Pemecahan Saham. 9(1). 45-59.
Rumanti, F.A., & Moerdiyanto. 2011. Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) terhadap Return dan Trading Volume Activity (TVA) Saham Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2010. Skripsi. Yogyakarta: Universitas Negeri Yogyakarta.
Spence, M. (1978). Job Market Signaling. Uncertainty in economics. (pp. 281-306).
Sutrisno, W., Susilowati, S., & Yuniartha, F. (2000). Pengaruh stock split terhadap likuiditas dan return saham di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 2(2), 1-13.
Tandelilin, E. (2001). Analisis Investasi dan Manajemen Risiko. Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Edisi Pertama. Yogyakarta: Kanisius.
Wismar'ein, D. (2004). Reaksi Pasar atas Pengumuman Right Issue terhadap Abnormal Return Saham dan Likuiditas Saham (Studi Kasus Pada Bursa Efek Jakarta) (Doctoral dissertation, Program Pascasarjana Universitas Diponegoro).
