Studi Komparatif Kinerja Indeks Saham Syariah dan Indeks Saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui perbedaan kinerja indeks saham Syariah dan indeks saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Metode penelitian yang digunakan penulis adalah metode penelitian komparatif yaitu metode Indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen. Populasi dalam penelitian ini adalah 45 perusahaan yang terdapat di Indeks saham LQ45 dan 313 yang terdapat di Indeks saham Syariah di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2014 sampai dengan tahun 2018. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 20 saham yang terdapat di Indeks saham LQ45 dan 12 saham yang terdapat di Indeks saham Syariah dimana teknik penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Adapun teknik analisis data yang digunakan adalah uji normalitas dan uji perbandingan yaitu Independen sample T test dengan menggunakan bantuan program SPSS versi 23 pada komputer. Kesimpulan dari hasil analisis serta pembahasan adalah terdapat perbedaan kinerja portofolio antara Indeks saham LQ45 dan Indeks saham Syariah. Adapun saran yang dapat penulis berikan adalah untuk membandingkan kinerja Indeks saham dengan menggunakan data harian atau mingguan dan atau data yang di uji hanya satu periode akan menghasilkan perhitungan yang lebih baik. Selain itu, dapat menggunakan Uji Wilcoxon W untuk mendapatkan hasil perbandingan kinerja portofolio Indeks saham yang lebih baik selain Uji Mann Whitneyy.

Kata Kunci: Indeks LQ45, Indeks Syariah, Indeks Sharpe, Indeks Treynor, dan Indeks Jensen