Pengaruh Monday Effect Dan Rogalski Effect Pada Return Saham Perusahaan LQ45 Di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Anomali pasar merupakan peristiwa abnormal yang bertentangan dengan teori pasar efisien, seperti Monday effect dan Rogalski effect. Fenomena Monday effect sudah kenal di beberapa negara dengan rata-rata return diperoleh lebih rendah dibanding hari perdagangan lainnya, namun penelitian Rogalski effect masih memiliki hasil yang beragam di Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis fenomena Monday effect dan Rogalski effect pada return saham di Bursa Efek Indonesia. Bentuk penelitian asosiatif dan metode pengumpulan data dengan studi dokumenter berupa data sekunder. Objek penelitian ini adalah 29 perusahaan yang termasuk dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Analisis dilakukan dengan model regresi linear berganda. Pengolahan data dilakukan dengan software SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terjadi fenomena Monday effect dan Rogalski effect pada return saham di Bursa Efek Indonesia. Manfaat dari penelitian untuk menambah informasi dan pemahaman mengenai Monday effect, Rogalski effect, dan return saham.